全球生技CDMO市場現狀與展望
2023年，全球生技CDMO市場規模達815億美元，增長11.4%。美國和歐洲市場佔據了全球市場收入的半壁江山，分別為263億美元和185億美元。在全球超過1000家CDMO中，大部分為規模較小但高度專業化的公司，收入中位數僅為1000萬美元。儘管產業在全球競爭浪潮中持續發展壯大，但也暴露出脆弱性，區域競爭力仍需進一步提升。
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小型CDMO困境與突圍之道
小型CDMO在收入規模、資源和抗風險能力方面存在侷限，難以應對複雜技術需求和市場波動。當資金減少、壓力加劇時，它們更難支持關鍵研發，限制了跨國佈局與高附加值領域的投入。同時，這些企業面臨大型CDMO的強勢競爭，市場份額逐步被壓縮，優勢減弱。這種困境削弱了它們適應全球化的能力，也限制了在多樣化市場需求中的靈活性和生存空間。為應對挑戰，跨境併購（M&A）成為整合的主要策略，高附加價值服務、靈活規模化生產和無菌充填成為優先目標。
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PE資本推動CDMO整合與升級
私募股權（PE）資本在生技製藥CDMO行業的整合中發揮了關鍵作用（圖一）。通過支援區域擴展和新技術平臺開發，PE資本幫助中小型CDMO企業優化價值鏈並提升競爭力。如，KKR集團以約7.5億美元收購了日本的Bushu Pharma，進一步拓展亞洲市場的佈局；此外，Permira基金以24億美元投資Cambrex，支持它在小分子藥物開發和生產領域的能力擴張。這些交易聚焦於高價值藥品、應對供應鏈衝擊的彈性化綠色生產以及Pharma 4.0製程開發等領域。小型CDMO與PE資本的合作，為行業開闢了新的生存與競爭路徑。
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區域化戰略的關鍵性
區域化佈局已成為生技CDMO企業在全球競爭中脫穎而出的關鍵策略。隨著各國在個人化醫療和新興生物製劑需求的快速增長，企業需要更高效地應對區域需求，提升靈活性和成本效益。例如，Lonza在中國廣州設立生物製劑生產設施，支持亞太市場快速供應，同時降低跨區域物流成本與時間風險。WuXi Biologics也通過在愛爾蘭和新加坡建設生產基地，優化其服務能力與市場需求的對接。2023至2024年，數家CDMO公司在總部以外的國家新建或擴展了十餘個製造基地，強化了區域生產佈局，顯著提升了各地區的服務效率與品質。
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未來發展：區域化與全球化的平衡
先進的綠色製造技術、流程智慧化和產業整合，將推動CDMO企業實現全球與區域間的高效協同。通過在可永續生產製程、自動化規模化生產及高效無菌灌裝等領域的持續創新，企業將更加靈活地應對複雜市場需求。區域化與全球化佈局的互補性將引領行業持續發展，確保在滿足多樣化市場需求的同時提升效率和競爭力。
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